האם מסלול שמשקיע בנאסד"ק יכול להיות הדרך הבטוחה לפנסיה?
האם מסלול שמשקיע בנאסד"ק יכול להיות הדרך הבטוחה לפנסיה?
מגדל ביטוח ופיננסים משיקה מסלול חדש "מסלול פאסיבי מדדי מניות" אשר יעקוב אחר מדדי טכנולוגיה מובילים עם חשיפה של 90% למדד הנאסד"ק, חומרה ותקשורת. האם זו רק אופנה או דווקא מגמה של משקיעים מתוחכמים לעבור להשקעות פאסיביות, ושילוב עם אקטיביות?
השקעה פאסיבית: מגמה מתחזקת בעולם הפיננסי הישראלי
האם האזרח הישראלי באמת זקוק לעוד מסלול במוצרים לחסכון ארוך טווח? ובכן, מסתבר שכן. ככל שהעולם מתקדם ומתפתח, הצרכים שלנו משתנים יחד אתו. מגמות פוליטיות מובילות למגמות כלכליות, ואלו מובילות לשינויים בתפיסה שלנו לגבי העתיד והחסכונות להם נדרש.
אחד השינויים הבולטים ביותר בשנים האחרונות הוא עליית קרנה של ההשקעה הפאסיבית. בניגוד להשקעה אקטיבית, שבה מנהל ההשקעות מנסה לנצח את השוק, השקעה פאסיבית עוקבת אחר מדד מסוים, כגון S&P500 או נאסד"ק.
"בשנה החולפת של 2023 ראינו טעמים הולכים וגוברים בקרב הלקוחות לנושא ההשקעה הפאסיבית", אומרת מיכל גור כגן, מנהלת חטיבת חסכון ארוך טווח ובריאות במגדל ביטוח. "זה התחיל במסלול השקעה מחקה S&P500 .והתרחב במהירות גם למוצרי מדדים נוספים כולל הנאסד"ק. היום ברור לנו שמדובר ביותר מטרנד חולף, והאפיק הפאסיבי נחשב בעל פוטנציאל לשנים ולעשרות שנים קדימה".
לדברי גור כגן, ישנם מספר יתרונות משמעותיים להשקעה פאסיבית. ראשית, לאורך זמן היא פשוטה יותר להבנה ולניהול, מה שהופך אותה לבחירה אטרקטיבית עבור משקיעים פרטיים. שנית, השקעה פאסיבית נותנת גמישות רבה יותר למשקיעים. אם פעם מסלולים כלליים היו המיינסטרים, היום החוסכים מתוחכמים יותר ויש להם אפשרויות התאמה אישית להשקעותיהם.
הגידול בפופולריות של ההשקעה הפאסיבית הביא לכך שחברות הביטוח והחיסכון ובתי השקעות החלו להציע מסלולים פאסיביים חדשים. לאחרונה הצטרף לתחום מסלול השקעה פאסיבי חדש של מגדל ביטוח ופיננסים - מסלול פאסיבי מדדי מניות, שהינו מבוסס כיום על מדד נאסד"ק ומדדי טכנולוגיה מובילים נוספים. לדברי גור כגן, התווספותם של מסלולי השקעה פאסיביים היא תופעה חיובית, שכן היא מאפשרת למשקיעים פרטיים פלטפורמה רחבה יותר להשקעת כספם.
האם זה הזמן הנכון לבחון השקעה בנאסד"ק?
מסלול ההשקעה הפאסיבי עוקב כיום אחרי שלושה מדדים: 90% מדד נאסד"ק, 5% מדד IT שבבים ותוכנה ו-5% מדד שירותי תקשורת, אינטרנט טלקום ומדיה, כך שהמשקיעים במסלול נהנים מ-100% חשיפה לחו"ל וחשיפה דולרית לאקוויטי ללא מרכיב אג"חי.
תחילת שנה היא זמן מצוין לבחון את התשואות של השוק ולהחליט האם זה הזמן הנכון להשקיע במסלול פאסיבי – מדדי מניות. הנתונים מראים כי 2023 הייתה שנה מצוינת למדדים, כאשר הדאו ג'ונס טיפס ב-13.7%, S&P 500 עלה ב-24.4% והנאסד"ק עקף את כולם עם עלייה של 43.6%.
הנאסד"ק, המורכב מ-100 ענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות, הוא מדד בעל פוטנציאל צמיחה גבוה. החברות המרכיבות אותו, ביניהן אפל, מיקרוסופט ואמזון, הן שחקניות מרכזיות בכל תחומי חיינו, החל ממחשוב אישי ועד לרכב חשמלי. הן ממשיכות לצמוח ולהתפתח בקצב מהיר, וישנם מומחים רבים שמעריכים כי צמיחה זו תלך ותגבר בשנים הקרובות במיוחד לאור הירידה באינפלציה בארה"ב.
אם אתם מחפשים השקעה עם פוטנציאל צמיחה גבוה, נאסד"ק הוא אפשרות מעניינת. לדברי מיכל גור-כגן "לדעתנו החברות הטכנולוגיות הגדולות כאן כדי להישאר ולהתפתח, ואנחנו מאמינים שההשקעה תניב תשואה טובה, גם אם תנודתית, על פני זמן."
השקעה פאסיבית, אקטיבית, או שילוב בין השתיים?
למסלול פאסיבי יש כמה וכמה יתרונות שהופכים אותו פופולרי עבור המשקיעים. בניגוד למסלול אקטיבי שדורש אנליזות ותזמון שוק, כאן הפיזור רחב יותר, הסיכון נמוך יותר, ופשוט עוקבים אחר המדדים ולא מנסים לנצח את השוק.
הניסיון והמחקרים מראים ששיטה פאסיבית שמחקה מדדים מנצחת במקרים רבים את המומחים, ומשיגה תשואות גבוהות יותר לאורך זמן.
עם זאת, ישנם משקיעים שרוצים גם ליהנות מהיתרונות של ניהול אקטיבי, כגון חשיפה לתחומים ספציפיים או ליכולת לנצל הזדמנויות בשווקים.
"השילוב בין ניהול פאסיבי לאקטיבי יכול להיות שילוב מנצח", אומרת מיכל גור-כגן, מנהלת חטיבת חסכון ארוך טווח ובריאות במגדל ביטוח. "מי שמחפש אופק ארוך לכספי הפנסיה ורוצה למזער השפעה תנודתית יכול להשקיע במסלול פאסיבי, ולשלבו עם מסלול אקטיבי - אם זה מנייתי, אג"ח, השקעות לא סחירות, קרנות למיניהן, האפשרויות רבות ומגוונות, וניתן להתאימן בהתאם למאפייניו האישיים של החוסך. מגדל מציעה תמהיל מעודכן של מוצרים לכל אחד שמתחיל היום לחסוך לפנסיה ומאפשרת לבנות את התיק שמתאים לצרכים האישיים של החוסך, לאופי ולרמת הסיכון שכל אחת ואחד מוכנים לקחת".
לסיכום, מסלול השקעה פאסיבי מדדי מניות הוא מסלול חדש ומעניין שמציע יתרונות רבים למשקיעים. הוא מתאים במיוחד למשקיעים שמחפשים חשיפה רחבה לשוק הטכנולוגיה, עלויות נמוכות ואפשרות להשקעה לטווח ארוך.
האמור בכתבה אינו מהווה המלצה, חוות דעת, הנחיה או הצעה לבצע או להימנע מלבצע פעולות כלשהן, ואין בו תחליף לייעוץ או שיווק כלשהו (לרבות פנסיוני או למטרות השקעה) המתחשבים במאפייניו האישיים של כל לקוח. כללי ההשקעה במסלול ההשקעה הם בהתאם למדיניות ההשקעה במסלול ובכפוף לתנאי התוכנית. מטבע הדברים אין במידע על תשואות שהושגו בעבר בכדי להעיד על תשואות שתושגנה בעתיד.
